Jullie zijn inmiddels goed geïnformeerd over de eigendomswaarde en de bijbehorende prudente en conservatieve criteria. In de nieuwste editie van de European Valuer Journal (editie 36, juli 2025) staat dit ook weer onderwerp centraal. Graag brengen we in dit bericht nogmaals de eigendomswaarde en de bijbehorende disclaimer onder jullie aandacht.
Sinds 1 januari is er iets nieuws bij hypothecaire taxaties: naast de marktwaarde moet ook de eigendomswaarde worden vastgesteld.
De eigendomswaarde wordt bepaald met voorzichtige en conservatieve taxatiecriteria. Dit komt door Verordening (EU) 2024/1623 (CRR) en is verder uitgewerkt in EVS 2025 (EVGN 2).
In theorie is het duidelijk, maar in de praktijk geven veel banken taxateurs nog geen instructies om de eigendomswaarde te gebruiken. Vaak blijft de marktwaarde dus de basis.
Als jij geen opdracht krijgt om de eigendomswaarde vast te stellen, dan moet je in je rapport duidelijk aangeven dat je alleen de marktwaarde hebt getaxeerd. Hiervoor is er een vaste disclaimer. Dit geldt voor alle soorten vastgoed: woningen, commercieel vastgoed en zakelijk vastgoed.
Waarom deze verandering?
- Van momentopname naar stabielere waarde
De Europese toezichthouder wil af van waardes die alleen op de prijs van “vandaag” gebaseerd zijn. De eigendomswaarde kijkt naar een houdbare waarde, zonder optimistische vooruitzichten. - Meer stabiliteit in de markt
De eigendomswaarde mag nooit hoger zijn dan de marktwaarde. Dit voorkomt dat tijdelijke prijsstijgingen leiden tot te hoge leningen. - Risico’s beperken
Door voorzichtig te waarderen, wordt overkreditering voorkomen. Dit beschermt zowel consumenten als banken.
Anticyclisch instrument
De marktwaarde is vaak procyclisch: stijgende prijzen zorgen voor hogere waarderingen en dus meer leencapaciteit, wat de prijzen nog verder opdrijft.
De eigendomswaarde werkt juist tegengesteld:
- In tijden van prijsstijging remt het kredietverlening af.
- In tijden van dalende prijzen zorgt het voor meer rust.
Dit helpt om financiële stabiliteit te bewaren en zeepbelvorming te voorkomen.
De verplichte disclaimer
Als je geen opdracht krijgt om de eigendomswaarde te bepalen, zet dan in je rapport de volgende tekst:
Deze taxatie is volledig in overeenstemming met de Europese Taxatiestandaarden (EVS), met één voorbehoud: Voor zover deze wordt gebruikt voor hypothecaire taxatiedoeleinden, voldoet deze niet aan EVS 2025 EVGN 2 Taxatie voor Hypotheekverstrekking – Voorzichtige Conservatieve Taxatiecriteria. Dit vanwege de instructie om uitsluitend de marktwaarde te taxeren, niettegenstaande de vereiste van Verordening (EU) 2024/1623 per 01-01-2025 om een ‘eigendomswaarde’ te taxeren waarbij rekening wordt gehouden met ‘voorzichtige conservatieve taxatiecriteria’.
Kortom, de eigendomswaarde is bedoeld om de markt minder gevoelig te maken voor pieken en dalen. Als taxateur speel jij hierin een belangrijke rol. Zorg voor transparantie in je rapport. De disclaimer is geen formaliteit, maar een professioneel fundament.